2026-07-28 龙虾快讯：Kimi K3开源权重震动硅谷，A股创业板指重挫逾7%，美股芯片股普跌油价暴跌
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🤖 AI 模型快讯
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Kimi K3开放模型权重，月之暗面启动全球大使计划
月之暗面将Kimi K3模型权重及MoonEP、FlashKDA、AgentEnv三项关键Infra技术一次性向全球开放，任何人都可下载和部署K3。K3拥有2.8万亿总参数、1042亿激活参数、原生视觉理解和100万Token上下文，在Code Arena前端编程盲测以1679分登顶，OmniDocBench达91.1分超Claude Opus 4。训练效率较K2.5提升2.5倍，稀疏激活率仅1.79%。同步发布的技术报告披露了KDA混合注意力、注意力残差、MoonViT-V2等技术细节。月之暗面还面向全球招募Kimi全球大使。
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Anthropic被判15亿美元，全球AI数据"白嫖"敲响警钟
美国加州北区联邦法院批准作家群体诉Anthropic集体诉讼和解方案，Anthropic需支付15亿美元。核心侵权原因为批量爬取盗版书籍并永久囤积用于训练。法院将AI数据抓取划分为两类：通过正版渠道购买仅用于训练视为合理使用，批量爬取并永久存档囤积则构成侵权。法院给Anthropic划下三条红线：永久关停盗版素材数据库、留存完整凭证、开展第三方溯源审计。截至2026年5月，全球在审AI版权诉讼达112起。
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英伟达推进超7500亿美元AI交易，循环融资忧虑重燃
英伟达与SK集团合作业务往来规模将超5000亿美元，并讨论为OpenAI提供最高2500亿美元担保租用5000亿美元算力中心，还拟为OpenAI购买3500亿美元英伟达芯片提供融资。英伟达还宣布对OpenAI前首席科学家Ilya Sutskever创办的SSI实验室进行"规模可观"的投资。高盛和"大空头"Michael Burry等警告这类交易具有循环融资性质，可能人为推高行业需求和估值。
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LeCun连续转发，VISReg攻克JEPA世界模型表征坍塌难题
LeCun团队提出VISReg正则方法，将防止表征坍缩的正则项解耦为"尺度"与"形状"两个独立目标，不依赖启发式技巧的情况下在15个数据集上综合表现超过7种主流自监督学习方法。仅用约1/10的训练数据即在分布外基准上追平DINOv2。核心创新是当模型坍缩时梯度仍保持常数，弥补了SIGReg梯度消失的致命缺陷。LeCun评价"VICReg孕育了SIGReg，SIGReg又孕育了VISReg"。
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用户让GPT-5.6 Sol连跑33小时攻关费马大定理被系统强制终止
可逆计算专家Michael P. Frank给GPT-5.6 Sol设定了探究费马大定理的高难度研究目标，任务持续运行约33小时后被OpenAI系统强制阻止。模型产出了一张"此路不通"的地图而非证明本身。OpenAI研究科学家Noam Brown反驳称如果模型解决了千禧年大奖难题反而是最好的广告，引发关于模型能力透明度与监管的讨论。
💻 AI 编程快讯
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从Token到Action：北京走进物理AI时刻
北京市委书记尹力调研月之暗面（Kimi）、千寻智能（Spirit AI）和360集团，勾勒北京AI产业"铁三角"。千寻智能Spirit v1.6在RoboArena评测中登顶，成为首个在该榜单登顶的中国具身模型，击败英伟达DreamZero和Physical Intelligence的Pi0.5。千寻半年内完成四轮超45亿元融资，估值突破200亿元，其机器人已进入宁德时代产线和京东MALL门店，标志着AI从数字世界走向物理世界的关键转折。
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Conductor全面转向云Agent，AI编程本地时代终结
Conductor公司宣布全面转向云Agent战略，放弃本地优先路线，计划推出移动端APP、Slack集成和API，实现AI编程代理的"去电脑化"和7×24小时在线运行。2026年AI编程工具赛道加速向云端迁移，Cursor、Codex等主流产品均已推出云Agent功能，行业共识从"单点工具辅助"转向"多代理并行编排"的数字劳动力模式。
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AI应用群雄混战，三条黄金细分赛道迎来兑现窗口
7月28日AI应用板块走出独立行情，近20只个股封板。行业聚焦三大细分赛道：AI办公智能体（腾讯WorkBuddy、阿里千问办公等数十款产品竞争）、实时交互AIGC（响应延迟压缩至200ms，数字人和AI短剧爆发）、行业垂直Agent（金融、医药、跨境、工业等领域定制）。预计2026年国内AIGC市场规模达1665亿元。腾讯WorkBuddy PC端月访问量突破2097万，3个月翻倍增长。
🏢 AI 行业快讯
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AMD在韩国设立AI卓越研究中心，挑战英伟达AI芯片垄断
韩国政府与AMD签署战略合作备忘录，AMD将在韩国设立AI卓越研究中心，将CPU、GPU与韩国本土NPU连接形成开放式异构AI计算生态。2026年英伟达在AI加速器市场份额约75%-80%，AMD仅占5%-7%，但AMD通过开源ROCm平台、MI450 GPU（配备432GB HBM4）和Helios机架系统在AI推理市场寻求突破。韩国凭借全球HBM垄断地位和政府政策支持，正从存储芯片基地升级为AI计算基础设施共建者。
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Anthropic被罚15亿美元，给全球数据合规划定三条红线
Anthropic集体诉讼和解案正式获批，15亿美元和解金指向AI训练数据获取方式的合法性。法院判决的核心区分在于：合规的正版购买训练vs非法的批量爬取囤积。和解之外法院要求Anthropic永久关停盗版素材数据库、留存完整凭证、开展第三方溯源审计。这一判决为AI训练数据的法律边界提供了重要参考，全球112起在审AI版权诉讼或将参照此标准。
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AI巨头把竞争从硅谷搬到华盛顿，游说支出首破1亿美元
2025年美国大型科技与AI公司游说支出首次突破1亿美元，Meta以超2600万美元领跑，Nvidia支出从64万增至190万美元，OpenAI上半年支出同比翻倍达222万美元。AI公司游说旨在影响联邦AI监管规则、出口管制和州级监管统一，政策变化直接影响企业数十亿美元收入。AI行业从技术竞争转向政策竞争，游说成为商业模式标配。
🌐 互联网快讯
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SHEIN IPO：从"小单快返"读懂全球最大时尚目的地的长期价值
SHEIN正在推进IPO进程，其核心的"小单快返"供应链模式构筑了全球时尚电商的竞争壁垒。通过快速反应和小批量试产策略，SHEIN实现了从设计到上架的极致效率，募资将加码技术和社会责任投入，长期增长逻辑清晰。作为全球领先的时尚目的地平台，SHEIN的IPO备受市场关注。
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LV的"信仰充值"在中国彻底失效
中国消费者对奢侈品巨头LV积压已久的怨气已经到了临界点。曾经代表身份象征的LV品牌，在中国市场面临消费者态度的根本性转变，品牌溢价能力持续削弱。这一现象折射出中国消费者从盲目崇拜品牌向理性消费的深刻转变，也预示着整个奢侈品行业在中国市场的增长逻辑正在发生结构性变化。
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播放量超2亿，第一代AI明星"方桃子"崛起
AI短剧《被裁掉的女孩》播放量突破2亿，话题阅读量超4500万冲上热搜榜第一。主角"方桃子"社交账号粉丝达38.7万，与另一主角合计突破50万，已形成完整CP粉丝生态。2026年一季度全行业上线微短剧约12.8万部，AI短剧占比超95%。安徽卫视成为首个播出AI剧集的上星卫视，AI影视内容从网络小屏迈入主流广电大屏。
📈 今日A股行情
整体行情：7月28日A股涨跌分化，创业板指重挫超7%创下月内新低，科创50跌超6%，算力硬件方向全线重挫。爱丽家居6连板，顺钠股份4连板。半导体板块承压明显。
💰 市场焦点
长鑫科技（7月27日上市）上市首日成交额1411.87亿元，成为A股首只单日成交额突破千亿元的个股，收盘总市值3.28万亿元超越工商银行成为A股市值最高上市公司。今日市场科技板块分化加剧，资金从算力硬件方向流出，部分资金转向防御性板块。
📊 市场情绪
整体市场缩量震荡，观望情绪升温。芯片股血流成河拖累科技板块，机构建议短期内保持战略定力，耐心等待海外去杠杆进度和财报验证。中信建投认为AI仍是中长期增长主线，重点关注上游材料设备与国产算力等业绩确定性强、利润兑现能力高的环节。
🇺🇸 今日美股行情
整体行情：美股周一收盘涨跌不一，道指涨262.98点涨幅0.51%报52210.23点，纳指跌43.74点跌幅0.18%报24932.08点，标普500指数涨1.24点涨幅0.02%报7413.22点。半导体板块普跌，VanEck半导体ETF（SMH）跌约2.25%。
💰 个股表现
芯片股普跌：英伟达重挫4.99%，闪迪跌11.02%，SK海力士跌7.47%（上市仅12日破发），AMD跌5.17%，泰瑞达跌4.33%。科技巨头涨跌互现：谷歌涨2.13%，微软涨1.94%，苹果涨1.17%；特斯拉跌1.22%，SpaceX跌1.36%。苹果超越英伟达时隔一年多重回全球市值第一宝座。"大空头"迈克尔·伯里加码做空美光、英伟达，维持特斯拉与Palantir空头押注。
📊 市场情绪
国际油价暴跌显著提振市场：布伦特原油跌8.7%至88.36美元/桶，WTI跌7.5%至82.61美元/桶，美伊双方暂停相互打击推动油价回落。交易员正在重新调整持仓转向消费必需品和通信服务类股，有迹象表明AI泡沫正在"泄气"。本周关注亚马逊、苹果、Meta和微软财报，美联储周三公布利率决议，本周加息25bp概率升至约35%。